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近期银保监会下发《商业银行负债质量管理办法》，构建了银行负债管理的系统性框架，对推动银行负债业务高质量发展和长期稳健经营具有重要意义。本文基于大型银行视角，简要分析银行负债质量管理面临的挑战和机遇，并提出落实监管要求的若干措施建议。 一、大型银行负债质量管理面临的挑战 （一）负债总量增长趋缓，资金稳定管理难度增加。我国经济潜在增长中枢下移，社会储蓄率趋势性下降，银行负债增长相应放缓。从稳定性看，社会资金流动速度加快，在不同客户、渠道、产品和机构之间的相互划转频繁，关键时点存款波动明显。从资金承接情况看，银行资金体内循环和承接能力不足，节假日个人消费资金承接不足导致存款净流出，地方政府专项债等大额资金的下游承接率偏低。 （二）负债结构“定期化、结构化和高成本化”，量价平衡发展难度增加。近年来，大型银行活期存款增长乏力，一般定期存款（特别是两年期以上）、大额存单以及结构性存款等相对高成本产品增长较快，低成本资金占比趋于下降，导致负债成本具有较强刚性，稳存增存和量价平衡难度明显增加。近三年，大型银行的活期和定期存款年均增速分别为4.9%和8.3%，低于银行业活期、定期存款增速2个和3个百分点，定期存款新增占比近七成。 （三）核心资产和核心负债增速差扩大，资产负债匹配性有待提升。银行持续加大实体经济的金融支持力度，贷款和债券投资等核心资产增长较快，但核心负债增长相对乏力，存贷款增速差扩大，核心资产和核心负债的资金缺口持续扩大。近四年，人民币贷款年均增速13%，高于存款增速4个百分点，余额存贷比升至81%。从期限结构看，中长期贷款和地方专项债等长期限资产增长更快，资产端久期拉长，负债端久期基本平稳，资产负债久期错配有所加剧。 （四）财富管理市场快速发展，银行全量资金经营能力有待提升。随着金融深化推进和人均GDP突破1万美元，存款呈现理财化、表外化和同业化趋势。市场预计，未来十年中国财富管理市场将以10%的速度较快增长。考虑外资机构、非银机构以及互联网头部企业都在加快布局，居民全量资金的市场争夺更加激烈。部分银行分支机构仍存在“要存款还是要理财”的问题，在全量资金经营理念、财富管理体制机制、投资投研、人员队伍和运营管理等多方面存在较大短板。 （五）数字经济快速发展，跨界竞争日益激烈，银行数字化经营能力有待提升。银行传统经营模式与互联网企业存在不同的商业逻辑起点，在面对数字化机遇和应对数字化挑战时，从动力和能力都存在先天不足，特别是在生态场景搭建和运营、金融科技和经营管理的融合、缩短客户旅程和改进客户体验等方面薄弱环节较多，数字化拓客增存能力不足，导致银行通过各种渠道主动获得所需数量、期限和成本的资金面临重重困难。此外，消费者权益保护的监管要求更严更细，银行负债面临的合规经营压力增大。 二、未来银行负债管理面临的机遇 （一）负债总量拓展尚存较大空间。“十四五”期间，预计货币金融总量与名义GDP增长基本匹配。我国仍是以间接融资为主的金融体系，银行负债增长仍有较大空间。预计未来五年负债规模年均增长7∽8%。一般性存款是客户金融资产配置的最基础和最重要产品，较长时间内，持续增强核心存款的可持续发展能力仍是负债质量管理的重中之重。 （二）新金融战略和数字化经营为大型银行带来相对竞争优势。数字经济时代，带动数字金融加快发展。在科技、数据、产品、渠道和服务等领域具有相对系统性优势的大型银行，通过加速“建生态、搭场景、扩用户”，推进系统性网络化平台拓客增存，有助于实现客户和资金的聚集，构建资金经营特别是核心存款领域护城河。 （三）双循环的新发展格局下存款增长点较多。企业存款方面，经济发展带来人财物等各类要素的重新配置，带来资金聚集格局变化，老经济“降”，新经济“升”。传统产业加快转型升级，数字经济蓬勃发展，新经济新业态为资金拓展带来增长点；“两新一重”领域的资金聚集效应明显，产业链、供应链金融加快发展。银行通过发挥“双大”（大行业大企业）和“双小”（小行业小企业）战略有效衔接，围绕资金流向夯实客户基础，提升对公资金封闭循环能力。机构存款方面，随着国家不断加大科教文卫、养老、民生等领域的财政投入，各类社会主体、事业法人竞相跟进，机构类客户资金未来拓展空间依然较大。个人存款方面，收入分配制度改革带动居民收入保持稳定增长，中等收入群体持续扩容，为零售业务发展带来较大空间；考虑到我国居民强储蓄偏好，个人存款仍有望保持较快增长。 （四）下沉服务重心带动县域等长尾客群存款增长。当前负债新增大客户集中度较高，但仅寄希望于少数大客户已经难以持续。数字经济时代，长尾客户潜力较大。特别是随着乡村振兴战略实施，县域的财政及政策倾斜力度加大，县域及农村经济金融资源趋于丰富。同时，大型银行也充分利用互联网及数字技术，下沉服务重心，县域金融、农村金融和普惠金融成为负债业务新的增长点。 （五）资本市场发展带动主动负债市场扩容。与国外先进银行相比，我国大型银行的非存款融资在总负债中占比21%，低于国际五大行14个百分点。未来我国银行业应培育主动负债经营能力，统筹发行境内外、不同期限、不同类型的金融债券和资本工具，一方面补充长期资金来源，另一方面进一步充实资本实力，以不断增强服务实体经济、防范化解金融风险和参与国际竞争的综合能力。 三、改进措施及建议 银行负债经营本质是客户经营。落实落细负债质量管理要求，建议推动负债经营五个转变,加快形成支持经济高质量发展和实现银行自身高质量发展的良性循环。 （一）由表内负债管理向全量资金管理转变，增强负债来源稳定性。完善覆盖本外币、母子公司、表内外的集团全量资金管理框架。从盯住银行的资产负债表向盯住客户的资产负债表转变，加快大财富管理的战略布局。狠抓财富管理体系建设，通过大客群、大平台、大生态打通“财富管理-资产管理-投资银行-交易性业务”价值链，在做大做强做优客户全量资金的基础上，获取成本低且稳定的负债来源。 （二）由存量管理向流量管理转变，增强负债匹配适当性。主动适应客户资金运动规律，加快搭建公到公、公到私、私到公和私到私的资金承接大闭环，通过研判流向、计算流量、把握流势，做好资金承接和引流，促进资金回流，提升流量资金沉淀能力。 （三）由总量管理向质量管理转变，增强负债成本适当性。银行要从传统粗放式、规模至上、跑马圈地转向集约式、质量至上、精细管理的新模式。负债经营管理必须坚持价值创造理念，坚持量价平衡发展，提升量、价、期限的综合平衡能力。更加注重发挥网络、品牌、服务优势，利用数字化经营机制和手段，大力拓展结算性资金。坚持量价平衡，用好用活价格政策，根据客群特点和综合贡献，完善分层定价，将稀缺的资源安排在产出率更高的地方。 （四）由传统打法向数字化经营转变，增强负债结构多样性。数字化时代，单纯的“搞活动、拉关系、拼价格、单个产品、局部突破”打法和套路难以适应形势需要。要深化数字化经营理念，以系统性网络化思维，持续提升负债业务可持续发展能力，实现“建生态、搭场景、织网络、聚流量、扩用户、增存款”的良性循环。把负债项目真实性和合规性摆在更加重要位置，推动消费者权益保护与业务经营融合。 （五）由被动负债管理向主动负债管理转变，增强负债获取主动性。主动适应金融市场发展，加快培育市场化负债产品的经营能力，要根据资产负债管理需要并重点结合流动性管理、市场竞争、客户关系维护等因素，兼顾财务成本，有策略地发展并逐步提高产品经营能力。
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发表于 2021-8-19 17:48