理财收益率怎么看

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闲钱买理财，选择哪款产品好？五花八门的理财产品看得人眼花缭乱，不如直接选择利率最高的那款？为什么某些最低持有180天的理财产品收益率甚至比按日开放式理财产品的收益率还低？持有净值型产品明明上个月年化收益率还有2.9%，这个月怎么就变成2.5%了呢？仔细看看，我们会发现，每款理财产品的收益率的表达方式不一样。
过去我们买理财，只看预期收益和业绩基准，就大概能了解一款产品收益水平。2021年6月银保监会下发的《理财公司理财产品销售管理暂行办法》要求，明确理财产品的销售机构不得预测理财产品的投资业绩或者出具、宣传理财产品预期收益率。2021年底资管新规实施过渡期结束以后，银行理财产品全面实行净值化管理。净值型理财产品收益以净值的形式定期公布，投资人根据产品运作情况享受浮动收益。
预期收益率被取消，理财产品如何对收益率做出展示呢？
方式一：业绩比较基准，是指发行机构根据产品往期业绩表现、或同类型产品历史业绩，而计算出的预估收益，类似于产品初期，制定的一个业绩目标。但业绩比较基准不等同于预期收益率，举个例子，产品A，预期收益率为5%，即使到期后该产品实现收益率为3%，发行机构仍可能兑付5%的收益给投资者；而产品B，业绩比较基准为5%，到期后该产品实现收益率为3%，那投资者只能收获3%的收益。所以业绩比较基准有一定的参考价值，但并不一定能保证未来收益。
方式二：年化收益率，是指假设投资某产品一年所获得的收益率，常见的展示方式有七日年化收益率、近1月年化收益率、近3月年化收益率、成立以来年化收益率，这些代表理财产品在某一时间段内的收益表现，是产品过往取得的成绩，目前净值型理财产品都会定期按周按月或者按日披露净值。举个例子，产品C，3月1日净值为1.140,2月1日净值为1.137，我们算出近一个月收益率为（1.140-1.137）/1.137*100%=0.26%，再将月收益率换算成年化收益率，即0.26%*12=3.12%。所以当我们发现持有产品收益率下降，并不意味着亏钱了，只是近一个月净值较为稳定，增幅不大。年化收益率是历史收益率，同样也不能代表未来收益。
理财产品净值化之后，产品估值从以前的不可见，变成根据实际投资结果计价，我们可以实实在在的看到收益的波动，这是一个从不公开到公开的转变，因此我们在买产品的时候，不要只盯着一时的收益率，可以通过理财产品定期公布的投资报告，来弄清楚净值涨跌的真实原因。